Орталық банктер

В настоящее время низкая инфляция означает, что Европейский центральный банк может и должен поддерживать низкие процентные ставки, заявил в среду политик ЕЦБ Франсуа Вильеруа де Гальхау.

"Инфляция будет низкой ... это имеет очень важное значение для Банка Франции и Европейского центрального банка", - сказал Вильеруа, который также является управляющим французского Центрального банка, в интервью французскому радио Europe 1.

"В свете низкой инфляции мы можем и должны держать процентные ставки очень низкими, что поможет стимулировать экономику и облегчит финансирование дополнительного долга", - добавил Вильеруа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралия может претерпеть очень существенное сокращение в первой половине года, показали протоколы заседания Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике.

На экстренном совещании, состоявшемся 18 марта, политики снизили ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0,25% и запустили программу покупки активов.

Политики также решили создать механизм срочного финансирования для поддержки потока кредитов малому и среднему бизнесу.

Центральный банк созвал совещание вне цикла, чтобы рассмотреть ответные меры политики для смягчения экономических последствий эпидемии коронавируса.

Члены Совета решительно поддержали предложенный политический ответ в качестве всеобъемлющего пакета мер, дополняющих бюджетный ответ, объявленный правительствами Австралии на прошлой неделе или около того.

Политики исключили отрицательную процентную ставку. "У членов совета не было аппетита к отрицательным процентным ставкам в Австралии", - говорилось в протоколе.

"Хотя было невозможно представить обновленный набор прогнозов для экономики с учетом текучести ситуации, вполне вероятно, что Австралия будет испытывать очень существенное сокращение экономической активности, которое распространится на мартовский и июньский кварталы и, возможно, дольше", - говорится в протоколе.

Однако политики считали, что после сдерживания covid-19 экономика, как ожидается, восстановится, но сроки этого остаются неопределенными.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Канады объявил еще об одном снижении ключевой процентной ставки на 50 б.п. до 0.25% в рамках борьбы с серьезными последствиями эпидемии коронавируса

Кроме того, Банк объявил о запуске двух новых программ, направленных на смягчение условий в секторе краткосрочного финансирования.

Комментируя свое решение, центробанк сослался на обвал цен на нефть и добавил, что в случае необходимости готов к дальнейшим действиям для поддержки финансовой системы и возвращения экономики в нормальное состояние.

Глава Банка Канады Полоз заявил, что сейчас ставки находится на эффективной нижней границе.

"В нашем арсенале остаются ставки ниже нулевой отметки, вплоть до -0.50%, было бы неразумно опускать их ниже нуля",- сказал Полоз - "Мы понимаем, что побочные эффекты такого шага являются весьма существенными. Отрицательные ставки смогут оказать негативное воздействие на финансовые рынки. Вероятно, ставка достигла своего нижнего предела"

"Намерение нашего решения состоит в том, чтобы поддержать финансовую систему и заложить основу для возвращения к нормальной жизни",- сказал Полоз.

Он также отметил, что покупка государственных облигаций поможет снять напряжение на рынке с фиксированной доходностью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС предприняла ряд агрессивных действий

• Сейчас работаем над программой кредитования бизнеса на Мэйн-стрит

• ФРС обязалась использовать все инструменты для защиты экономики

Действие ФРС включало в себя:

покупка ценных бумаг на 125 миллиардов долларов каждый день на этой неделе

покупка корпоративных облигаций, обеспеченных активами ценных бумаг, муниципальных облигаций и ипотечных ценных бумаг

объявление о том, что QE было неограниченным

программа обратного кредитования казначейства на сумму $ 300 млрд

снижение целевой ставки на 1,5% до 0,25%

Банк Англии объявляет о своем последнем решении по денежно-кредитной политике:

• Банк Англии оставил банковскую ставку без изменений на уровне 0,10%

• Оставил без изменений объем покупки гособлигаций на уровне £645

• Программа покупок корпоративных облигаций также осталась без изменений на уровне £10 млрд.

• Политики проголосовали 9-0, чтобы сохранить без изменений курс банка

• Банк Англии заявил о готовности увеличить объем покупок гособлигаций.

• Экономические последствия вспышки коронавируса становятся все более очевидными

• Существует риск долгосрочного ущерба экономике

• Безработица, вероятно, будет быстро расти во многих странах

• Весной инфляция может упасть ниже 1%

• Инфляции будет способствовать значительное снижение курса стерлинга

• Экономический шок от вируса окажется временным

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пандемия коронавируса оказывает серьезное влияние на швейцарскую экономику. Для борьбы с этим кризисом крайне важно, чтобы компании имели доступ к кредитам, а банковская система - к ликвидности.

Поэтому Конфедерация, ШНБ и швейцарское Управление по надзору за финансовыми рынками (FINMA) совместно с банками разработали пакет мер. В этом контексте Швейцарский национальный банк вводит новый механизм рефинансирования SNB COVID-19 (CRF). Эта мера направлена на усиление предложения кредитов швейцарской экономике путем предоставления банковской системе дополнительной ликвидности. Не существует верхнего предела сумм, доступных в рамках CRF, и просадки могут быть сделаны в любое время.

CRF действует совместно с гарантиями федерального правительства по корпоративным кредитам. Этот механизм позволяет банкам получать ликвидность от ШНБ, которая обеспечена гарантированными федеральными кредитами. Таким образом, ШНБ позволяет банкам быстро и масштабно расширять свое кредитование и в то же время получать доступ к необходимой ликвидности. Процентная ставка по этим операциям рефинансирования соответствует ставке политики ШНБ (-0,50%).

В соответствии с CRF, ШНБ может также проводить дополнительные операции рефинансирования с целью обеспечения банковской системы дополнительной ликвидностью в случае необходимости. CRF будет доступна с 26 марта 2020 года.

В целях адаптации нормативных требований к изменившейся ситуации и после консультаций с FINMA ШНБ также представил Федеральному совету предложение о немедленном снижении антициклического буфера капитала до 0%. Это делается для того, чтобы еще больше поддержать банки в их ключевой роли кредиторов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На фоне резко появившегося спроса на фондирование в долларах США, Резервный банк Австралии договорился о покупках облигаций США и с завтрашнего дня предложит операции РЕПО в долларах на сумму 10 млрд. Помимо этого, регулятор купит бондов на A$2 млрд со сроками погашения с 01/2026 до 06/2030 годах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Комитет по финансовой политике Банка Англии заявил, что готов предпринять любые действия, необходимые для поддержки финансовой стабильности Великобритании.

Согласно опубликованному во вторник резюме и отчету Банка Англии по финансовой политике, на мартовском заседаний Комитета доминировала вспышка и распространение Covid-19.

По оценкам FPC, крупные банки Великобритании вполне способны противостоять серьезным рыночным и экономическим потрясениям. Кроме того, уязвимость домохозяйств значительно ниже, чем до финансового кризиса.

На мартовском совещании FPC совместно с Комитетом по пруденциальному регулированию решили отменить стресс-тестирование крупных банков в 2020 году. Это поможет кредиторам сосредоточиться на удовлетворении потребностей британских домохозяйств и предприятий посредством постоянного предоставления кредитов, говорится в сообщении банка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк Швейцарии сохранил свои процентные ставки и повысил свой отрицательный порог освобождения от уплаты процентов , поскольку коронавирус создает исключительно большие проблемы для экономики.

Швейцарский национальный банк в четверг принял решение оставить свою процентную ставку и ставки по срочным депозитам в ШНБ на уровне -0,75%.

Банк заявил, что швейцарский франк еще более высоко ценится. Негативный интерес и меры вмешательства необходимы для снижения привлекательности инвестиций в швейцарских франках и, таким образом, противодействия повышательному давлению на валюту.

ШНБ предпримет дополнительные шаги для обеспечения ликвидности по мере необходимости. Центральный банк предоставляет ликвидность в рамках расширенных соглашений о свопах с другими крупными центральными банками, особенно в долларах США.

Центральный банк заявил, что с 1 апреля 2020 года он повысит порог освобождения, тем самым снизив отрицательную процентную нагрузку на банковскую систему. Пороговый коэффициент увеличится с 25 до 30.

Согласно прогнозам, в этом году потребительские цены упадут на -0,3%, а в 2021 году вырастут на 0,3%. Прогнозируется, что в 2022 году инфляция составит 0,7%.

Рост ВВП, скорее всего, будет отрицательным в течении всего года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк объявил о новой программе чрезвычайных закупок гособлигаций на сумму 750 млрд евро для борьбы с рисками, вызванными вспышкой и распространением коронавируса.

На незапланированном заседании в среду совет управляющих решил запустить новую программу покупки временных активов, которая охватывает как государственные, так и частные ценные бумаги, чтобы противостоять серьезным рискам для передачи денежно-кредитной политики.

Банк расширил допустимые для покупки ценные бумаги до нефинансовых коммерческих бумаг и смягчил стандарты обеспечения, которые помогли бы банкам получить больше средств. В программу также включены греческие государственные облигации.

"Экстраординарные времена требуют экстраординарных действий", - заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард.

Банк заявил, что покупка чистых активов будет прекращена, как только он решит, что фаза кризиса covid-19 закончилась, но в любом случае не раньше конца года.

"Совет управляющих полностью готов увеличить размер своих программ покупки активов и скорректировать их состав на столько, на сколько это необходимо и на столько, на сколько это необходимо", - говорится в заявлении ЕЦБ.

Банк также заявил, что рассмотрит вопрос о пересмотре самостоятельно введенных ограничений на количественное смягчение и не допустит никаких рисков для плавной передачи своей денежно-кредитной политики во всех юрисдикциях еврозоны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня стало известно, что Резервный банк Австралии принял решение снизить ставку наличности еще на 0,25 базисных пункта, к отметке 0.25%. ЦБ заявил, что его целевая доходность по 3-летним облигациям составляет 0,25%. Представители регулятора говорит, что данное решение выработает механизм срочного финансирования для банковской системы, с особой поддержкой для кредитования малого и среднего бизнеса. "Финансовая система Австралии устойчива и имеет хорошие возможности для борьбы с последствиями коронавируса. Мы работаем в тесном сотрудничестве с другими финансовыми регуляторами и правительством Австралии, чтобы гарантировать, что финансовые рынки страны продолжают эффективно работать. Мы и далее будем стараться сдерживать негативные последствия от вируса, а экономика Австралии будет восстанавливаться" - добавили в РБА.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система США сегодня не будет проводить календарное заседание, уже были приняты меры по изменению в денежно-кредитной политики.

В воскресенье 15 марта регулятор экстренно снизил ставку по федеральным фондам до 0-0,25% и объявил о запуске количественного смягчения на $700 млрд.

Ранее в этом месяце (3 марта) ФРС на экстренном заседании снизила ставку на 0,5 процентного пункта до диапазона 1-1,25%.

Эти решения были приняты в связи с тем, что последствия эпидемии коронавируса будут оказывать "давление на экономическую активность в ближайшем будущем и представлять риски для экономических перспектив", говорится в заявлении ФРС.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Сегодня Резервный банк Австралии принял решение влить в банковскую систему страну дополнительные A$10,7 млрд через так называемые операций РЕПО. Более того, текущие опросы показывают, что 100% опрошенных инвесторов ожидают от РБА снижения учетной ставки еще на 25 базисных пункта в ближайшее время.

Напомним, ранее премьер-министр Австралии Скотт Моррисон объявил режим чрезвычайной ситуации в стране и усилил запрет, порекомендовав австралийцам не покидать пределы страны.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд